Приложение к Постановлению от 10.06.2008 г № 995 Методика
Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность бюджета мо ширинский район
1.Настоящая Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность бюджета МО Ширинский район (далее по тексту - Методика) разработана в целях определения объемов возможных муниципальных заимствований МО Ширинский район (далее по тексту - заимствования) без нарушения заданного уровня платежеспособности бюджета МО Ширинский район (далее по тексту - районный бюджет).
2.Расчет объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность бюджета МО Ширинский район производится Финансовым управлением администрации муниципального образования Ширинский район (далее - финансовое управление).
3.При планировании вновь привлекаемых прямых и условных обязательств учитываются следующие ограничения:
- ограничения на объемы обязательств и на расходы по их обслуживанию, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами МО Ширинский район;
- ограничения на величину расходов по обслуживанию и погашению прямых обязательств и ожидаемой ответственности по условным обязательствам, накладываемым доступной долговой емкостью местного бюджета для новых заимствований (ДДЕ) (далее по тексту - доступная долговая емкость районного бюджета).
4.Планирование привлечения прямых и условных обязательств производится раздельно. При этом доступная долговая емкость местного бюджета делится на три части (данное соотношение выполняется для каждого периода i интервала планирования):
ДДЕ = ДДЕу + ДДЕn + ДДЕо,
где:
ДДЕу - часть доступной долговой емкости местного бюджета, предназначенная для покрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам в i-м периоде ("резерв по возможной ответственности");
ДДЕn - часть доступной долговой емкости местного бюджета, предназначенная для платежей по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых прямых обязательств в i-м периоде;
ДДЕо - неиспользуемая ("страховочная") часть доступной долговой емкости местного бюджета, компенсирующая риск снижения ликвидности местного бюджета в i-м периоде.
Величина ДДЕо устанавливается в объеме не менее 20 процентов общей доступной долговой емкости местного бюджета в целевом варианте прогноза социально-экономического развития МО Ширинский район.
Разделение доступной долговой емкости районного бюджета производится, только если ее значение является положительным.
Соотношение между величинами ДДЕу, ДДЕn и ДДЕо устанавливается финансовым управлением.
5.Планирование новых условных обязательств (гарантий) представляет собой процесс отбора планируемых к выдаче гарантий в объемах, допускаемых ограничениями, установленными Бюджетным кодексом Российской Федерации, муниципальными правовыми актами МО Ширинский район и ограничениями по долговой емкости районного бюджета.
6.Планирование новых условных обязательств распространяется на вновь выдаваемые муниципальные гарантии и состоит из следующих этапов:
6.1.Из перечня муниципальных гарантий, упорядоченного финансовым управлением в порядке снижения приоритетности, поочередно выбираются гарантии, которые могут быть предоставлены. Для каждой выбранной гарантии - k - строится график ожидаемых платежей (объем резерва по ожидаемой ответственности), ОПk. Этот график вычитается из ДДЕу, образуя новые значения доступной долговой емкости местного бюджета, отводимой на покрытие ответственности по новым гарантиям:
ДДЕу = ДДЕу - ОПk
6.2.С учетом рассматриваемой гарантии определяется общий объем планируемых к выдаче гарантий и проверяются ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами МО Ширинский район. Если эти ограничения выполнены и ДДЕу оказывается положительной на всем интервале планирования, то гарантия считается отобранной для выдачи в планируемом интервале.
6.3.Процедура повторяется для следующей по списку гарантии до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий:
- для очередной гарантии не будут нарушены ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом Российской Федерации и нормативно-правовыми актами МО ГО Ширинский район;
- значение ДДЕу хотя бы в одном из периодов интервала планирования не окажется отрицательным;
- список гарантий не исчерпается.
6.4.Результатом данной процедуры планирования является список планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а также график ожидаемых платежей (объем резерва по ожидаемой финансовой ответственности) по этим условным обязательствам.
7.Прямые обязательства подразделяются по целям заимствования на три вида:
- заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения уже существующих обязательств. Рефинансирование долговых обязательств может быть вынужденным, когда объемы обслуживания и погашения существующих долговых обязательств превышают возможности бюджета МО Ширинский район, или добровольным, когда рефинансирование осуществляется в целях улучшения условий обслуживания и погашения имеющихся прямых обязательств;
- заимствования на покрытие временных кассовых разрывов местного бюджета - краткосрочные заимствования в пределах финансового года на финансирование временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджета МО Ширинский район;
- инвестиционные заимствования, привлекаемые для финансирования капитальных расходов районного местного бюджета и погашаемые вне пределов финансового года, в котором они были привлечены.
8.Планирование вновь привлекаемых прямых обязательств осуществляется на основе потребностей в заимствованиях на указанные цели.
8.1.Потребность в заимствованиях на рефинансирование определяется системой управления долгом и условными обязательствами на этапе планирования погашения и обслуживания уже имеющихся прямых и условных обязательств.
8.2.Потребность в заимствованиях на финансирование временных кассовых разрывов определяется в рамках системы бюджетного планирования в форме величин и длительностей кассовых разрывов в соответствии с Методикой планирования временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении местного бюджета.
8.3.Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется отделом экономики и прогнозирования Администрации МО Ширинский район по согласованию с финансовым управлением в рамках Программы муниципальных заимствований в соответствии с Положением о разработке среднесрочного финансового плана МО прогнозирования Администрации МО Ширинский район.
8.4.В первую очередь удовлетворяются потребности в заимствованиях на рефинансирование и финансирование кассовых разрывов, во вторую очередь - в инвестиционных заимствованиях.
9.Определение возможных объемов привлечения новых заимствований и их структуры по срокам до погашения:
9.1.Объем и структура по срокам погашения заимствований на рефинансирование определяются исходя из:
- условий приведения сводного графика обслуживания и погашения прямых и условных обязательств в пределы долговой емкости местного бюджета и выравнивания этого графика;
- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых Бюджетным кодексом Российской Федерации.
Планирование операций рефинансирования и возникающих в их результате обязательств проводится в случае принятия заблаговременного решения о замене обязательств на обязательства, обладающие лучшими условиями.
9.2.Объем и структура по срокам погашения заимствований на финансирование временных кассовых разрывов определяются исходя из:
- временной структуры кассовых разрывов;
- ограничений на объемы муниципального долга, его обслуживания и погашения, накладываемых Бюджетным кодексом Российской Федерации.
9.3.Объем и структура по срокам погашения инвестиционных заимствований определяются по следующей процедуре:
- доступная долговая емкость местного бюджета для новых заимствований (ДДЕn) корректируется в сводном графике платежей на величину обслуживания и погашения принятых обязательств согласно изменениям, возникающим вследствие рефинансирования или частичного досрочного погашения отдельных прямых обязательств. В результате образуется новая доступная долговая емкость местного бюджета для долговых обязательств ДДЕn;
- из упорядоченного перечня инвестиционных проектов (программ), начиная с его начала, поочередно выбираются проекты (программы). Потребности в финансировании выбранного проекта (программы) определяют объем привлекаемого заимствования. Срок реализации проекта (программы) определяет, с учетом доступности определенных заемных инструментов на рынке заимствований, целевую начальную дату погашения заимствований. На основе консервативной (пессимистичной) рыночной оценки строится график обслуживания и погашения предполагаемого заимствования j:
j
ДДЕ = ПОГ + ОБСЛ
n j jЭтот график вычитается из ДДЕn, и образуются новые значения доступной долговой емкости местного бюджета для новых прямых обязательств:
1 j
ДДЕ = ДДЕ - ДДЕ
n n n- если после выбора очередного проекта из списка инвестиционных проектов (программ) значение доступной долговой емкости местного бюджета оказывается положительным на всем интервале планирования и долговые обязательства МО Ширинский район с учетом нового заимствования удовлетворяют ограничениям, установленным Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами МО Ширинский район, то проект считается отобранным для финансирования в планируемом интервале, а объем планируемых заимствований увеличивается;
- процедура повторяется для следующего по списку проекта (программы) до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий:
а) для очередного проекта (программы) не будут нарушены ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами МО Ширинский район на объемы муниципального долга и его обслуживание;
1
б) ДДЕ не окажется отрицательной хотя бы в одном из периодов интервала
n
планирования;в) список проектов не исчерпается.
9.4.Результатом данной процедуры являются необходимые объемы заимствований с разными сроками до погашения.
9.5.Процесс выбора конкретных заемных финансовых инструментов (видов заимствований) проходит в два этапа:
- анализ доступных заемных финансовых инструментов;
- выбор конкретных заемных финансовых инструментов.
Анализ доступных заемных финансовых инструментов представляет собой процесс сбора информации обо всех возможных заимствованиях. В отношении каждого заемного финансового инструмента собирается следующая информация: процентная ставка и правила ее изменения (в случае плавающих ставок), условия погашения (в частности, возможность досрочного погашения), возможный объем заимствований.
Выбор конкретных заемных финансовых инструментов осуществляется на основе следующих критериев, приведенных в порядке снижения их приоритетности:
- величина рисков. Основным риском, который оценивается на этапе выбора инструментов заимствования, является риск процентной ставки, который оценивается на этапе выбора заимствования (перечень рисков и основные подходы по управлению рисками определяются в соответствии с Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом);
- поэтапные сроки погашения. Главное требование к срочности - реализация графика погашения и обслуживания, определенного на предыдущем этапе;
- стоимость заимствований. При доступности на рынке заимствований с приемлемыми уровнем риска и сроками до погашения определяющим критерием становится стоимость заимствования. Сравнение стоимости заимствований производится на основе приведенной стоимости. Результатом процедуры планирования инвестиционных заимствований и заимствований на рефинансирование является набор конкретных рыночных инструментов с графиком их обслуживания и погашения, а также список инвестиционных проектов (программ), которые могут быть профинансированы в очередном финансовом году и плановом периоде.
10.Разработка и утверждение программы муниципальных заимствований на очередной финансовый год и плановый период, программы муниципальных гарантий на очередной финансовый год и плановый период осуществляются в соответствии с требованиями Бюджетного кодекса РФ и Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом.
11.Принятие прямых (в том числе просроченной кредиторской задолженности) и условных обязательств, формирование системы учета долга и условных обязательств осуществляются в соответствии с требованиями Бюджетного кодекса РФ и Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом.
Управляющий делами
Администрации Ширинского района
В.А.ГЕТМАНЕНКО